À la mort de son épouse, un roi conçoit le projet fou de se remarier avec sa propre fille. Épouvantée par cette perspective, la princesse, conseillée par sa marraine, décide de fuir déguisée en servante et couverte d'une peau d'âne. Devenue fille de ferme, elle ne tarde pas à rencontrer le prince charmant...

Il était une fois un très grand roi... Enfin, grand par l'âge, mais pas par la sagesse. Depuis que sa femme, la reine, avait péri, ce fou voulait épouser sa fille, la princesse. Si elles en ont envie, les filles se marient. Mais avec leur père, jamais de la vie ! Alors la princesse décida de s'enfuir. D'une peau d'âne, elle allait se couvrir. Ainsi, sous la fourrure puante, personne ne devinerait la princesse charmante...